Индикатор кризиса

Объём долларовой массы как индикатор стоимости золотаЧем больше долларов напечатают США, тем выше будет цена на золото

Нынешнее лето оказалось жарким на рынке драгоценных металлов. В середине июля золото чуть ли не ежедневно ставило новые рекорды. 18 июля цена на драгоценный металл на мировом рынке впервые в истории превысила $1600 за тройскую унцию.

Гонка, которая длилась семь недель, стала самой длинной с апреля 2007 года. 23 августа 2011 года был поставлен абсолютный рекорд - $1913, 5 за тройскую унцию. Но уже в конце августа желтый металл немного уступил свои позиции - 31 августа цена снизилась к $1813, 4. Однако западные аналитики уверены, коррекция имеет временный характер и до конца года цены на золото могут вырасти до $2000 за унцию. В таком случае за год металл подорожает больше чем на 41%. В течение 2010-го, к примеру, золото выросло в цене на 30%.

Среднегодовая цена на золото растет уже свыше 11 лет подряд. Инвесторы, которые вложили свои средства в золото в 1999-2000 годах, уже получили сверх 500% прибыли: металл подорожал с $300 до $1850 за унцию. Сейчас в желтый металл инвестируют не только частные инвесторы и инвестфонды, но и страны. Нацбанк Казахстана, например, принял 24 августа решение о выкупе в золотовалютные резервы всего золота, назначенного на экспорт.

Залог роста цен на золото - мировая экономическая и политическая нестабильность. В начале года ситуацию усложняли также столкновения на Ближнем Востоке. Поэтому в ближайшее время золото вряд ли начнет дешеветь. Изменить этот тренд может лишь стабильное улучшение экономической ситуации в мире.

В течение ближайших двух - трех лет драгоценный металл может подорожать к $2500 - 3500 за тройскую унцию, и когда инвесторы поверят в то, что инфляционное давление в США, как и вторая волна кризиса, остались позади, тогда на рынке золота может случится резкая коррекция, которая не исключено повернет его котировку к нынешним уровням, то есть к $1650 - 1850 за тройскую унцию. Хотя сейчас перспективы быстрого возобновления мировой экономики очень призрачны.

Динамика цен на золото

Аналитики банка Societe Generale в своем исследовании "Новый мировой порядок: когда спрос побеждает предложение" предупреждают: новый кризис затянется лет на 15-20. По их прогнозам, мировая экономика будет находиться в стагнации по меньшей мере до 2030 года.

Экономические и финансовые трудности, с которыми столкнулась мировая экономика, невозможно решить в одно мгновение. Долговой кризис в еврозоне, который уже охватил Грецию, Португалию, Испанию и даже распространился на третью по величине экономику ЕС - Италию (госдолг страны уже превысил 120%), похоже, не собирается останавливаться, невзирая на все принятые меры, направленные на решение проблемы.

Французский экономист, директор Института высших финансов Филипп Десертин, не исключает возникновения такой ситуации, когда с долговым кризисом может столкнуться даже Франция. Проблема заключается в том, что страны Евросоюза до сих пор не могут прийти к согласию относительно того, как разрешать долговые проблемы участников ЕС. Чтобы выбраться из долговой ямы, странам надо существенно уменьшить расходы. А любое сокращение вызывает массовые акции протеста. Ситуация кажется безвыходной: финансовая помощь, которую ЕС предоставляет пострадавшим странам, - лишь временное решение проблемы.

Не намного лучшая ситуация сложилась и в экономике США : повысив лимит госдолга (2 августа президент США Барак Обама подписал законопроект о повышении лимита госдолга и сокращения дефицита больше чем на $2 трлн в ближайшие десять лет), американская власть также лишь отложила решение проблемы. Более того, после повышения лимита государственного долга американская власть начнет привлекать новые ссуды, а, чтобы расплачиваться с долгами, ей придется прибегнуть к новой эмиссии. А чем больше долларов напечатают США, тем выше будет цена на золото.

Именно так происходит со времен отмены золотого стандарта в 1933 году. Впрочем, проблемы в США действительно есть. Международное РА Standard & Poor's 5 августа 2011-го впервые в истории снизило рейтинг США с AAA до AA. Имеет определенные сомнения в стойкости американской экономики и МВФ: специалисты Фонда снизили прогноз роста ВВП США с 2,5% до 1,6% в 2011 году и с 2,7% до 2% в 2012-ом.

Впрочем, невзирая на рост цен на золото, финансовые аналитики рекомендуют инвестировать в золото исключительно с целью сохранения средств. Использовать драгоценный металл как спекулятивный инструмент для быстрого обогащения сейчас не стоит : на финансовых рынках уже поговаривают, что на рынке драгоценных металлов раздувается мыльный пузырь. Такие слухи ходят уже давно, по крайней мере больше года - это точно, поэтому собственными средствами лучше не рисковать.


Авиабилеты и Гостиницы по лучшей цене!